Nửa đầu năm nay, các hãng bia hàng đầu có đặc điểm “tăng giảm giá” rõ rệt, doanh số bán bia phục hồi trong quý 2.
Theo Cục Thống kê Quốc gia, nửa đầu năm nay, do ảnh hưởng của dịch bệnh, sản lượng ngành bia trong nước giảm 2% so với cùng kỳ. Hưởng lợi từ bia cao cấp, các hãng bia cho thấy đặc điểm tăng giảm về lượng trong nửa đầu năm. Đồng thời, sản lượng bán hàng phục hồi đáng kể trong quý 2 nhưng áp lực chi phí dần lộ rõ.
Nửa năm dịch bệnh đã mang đến tác động gì cho các hãng bia? Câu trả lời có thể là “giá tăng và khối lượng giảm”.
Vào tối ngày 25 tháng 8, Nhà máy bia Tsingtao đã công bố báo cáo bán niên năm 2022. Doanh thu nửa đầu năm đạt khoảng 19,273 tỷ nhân dân tệ, tăng 5,73% so với cùng kỳ năm trước (so với cùng kỳ năm trước) và đạt 60% doanh thu vào năm 2021; Lợi nhuận ròng là 2,852 tỷ nhân dân tệ, tăng khoảng 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Sau khi trừ đi các khoản lãi và lỗ không thường xuyên như trợ cấp của chính phủ 240 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng tăng khoảng 20% so với cùng kỳ năm ngoái; thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 2,1 nhân dân tệ trên mỗi cổ phiếu.
Trong nửa đầu năm, tổng doanh số bán hàng của Nhà máy bia Tsingtao giảm 1,03% so với cùng kỳ xuống 4,72 triệu kilolít, trong đó doanh số bán hàng trong quý đầu tiên giảm 0,2% so với cùng kỳ xuống 2,129 triệu kilolit. Dựa trên tính toán này, Nhà máy bia Tsingtao đã bán được 2,591 triệu kilolít trong quý 2, với tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước là gần 0,5%. Doanh số bán bia trong quý 2 có dấu hiệu phục hồi.
Báo cáo tài chính chỉ ra rằng cơ cấu sản phẩm của công ty đã được tối ưu hóa trong nửa đầu năm, điều này đã thúc đẩy doanh thu tăng so với cùng kỳ trong kỳ. Trong nửa đầu năm, doanh số bán hàng của thương hiệu chính Tsingtao Beer là 2,6 triệu kilolít, tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái; sản lượng tiêu thụ các sản phẩm từ trung đến cao cấp trở lên là 1,66 triệu lít, tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước. Trong nửa đầu năm, giá rượu mỗi tấn khoảng 4.040 nhân dân tệ, tăng hơn 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Cùng lúc với giá tấn tăng, Nhà máy bia Tsingtao phát động chiến dịch “Bão mùa hè” trong mùa cao điểm từ tháng 6 đến tháng 9. Theo dõi kênh Everbright Securities cho thấy doanh số bán hàng tích lũy của Nhà máy bia Tsingtao từ tháng 1 đến tháng 7 đã đạt mức tăng trưởng dương. Ngoài nhu cầu về ngành bia do thời tiết nắng nóng mùa hè năm nay và ảnh hưởng của nền giá thấp năm ngoái, Everbright Securities dự đoán doanh số bán bia Tsingtao trong quý 3 dự kiến sẽ tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. năm. .
Báo cáo nghiên cứu của Shenwan Hongyuan ngày 25 tháng 8 chỉ ra rằng thị trường bia bắt đầu ổn định vào tháng 5 và Nhà máy bia Tsingtao đạt mức tăng trưởng cao ở mức một con số trong tháng 6 do mùa cao điểm đang đến gần và mức tiêu thụ bù đắp sau dịch bệnh. Kể từ mùa cao điểm năm nay, chịu ảnh hưởng của thời tiết nhiệt độ cao, nhu cầu hạ lưu phục hồi tốt, cần bổ sung ở phía luồng chồng lên nhau. Vì vậy, Shenwan Hongyuan kỳ vọng doanh số bán Bia Tsingtao trong tháng 7 và tháng 8 dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng cao một con số.
China Resources Beer công bố kết quả nửa đầu năm vào ngày 17 tháng 8. Doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ lên 21,013 tỷ nhân dân tệ, nhưng lợi nhuận ròng giảm 11,4% so với cùng kỳ xuống 3,802 tỷ nhân dân tệ. Sau khi loại trừ thu nhập từ việc bán đất của tập đoàn năm ngoái, lợi nhuận ròng cùng kỳ năm 2021 sẽ bị ảnh hưởng. Sau tác động của nửa đầu năm của China Resources Beer, lợi nhuận ròng của China Resources Beer đã tăng hơn 20% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong nửa đầu năm, bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, sản lượng bán ra của China Resources Beer chịu áp lực giảm nhẹ 0,7% so với cùng kỳ xuống còn 6,295 triệu kilolít. Việc triển khai bia cao cấp cũng bị ảnh hưởng ở mức độ nhất định. Doanh số bán bia cận cao cấp trở lên tăng khoảng 10% so với cùng kỳ lên 1,142 triệu kilô lít, cao hơn so với năm trước. Trong nửa đầu năm 2021, tốc độ tăng trưởng 50,9% so với cùng kỳ năm trước đã chậm lại đáng kể.
Theo báo cáo tài chính, để bù đắp áp lực chi phí tăng cao, China Resources Beer đã điều chỉnh vừa phải giá một số sản phẩm trong kỳ, giá bán bình quân chung trong nửa đầu năm tăng khoảng 7,7% mỗi năm- hàng năm. China Resources Beer chỉ ra rằng kể từ tháng 5, tình hình dịch bệnh ở hầu hết các vùng của Trung Quốc đại lục đã giảm bớt và thị trường bia nói chung đã dần trở lại bình thường.
Theo báo cáo nghiên cứu ngày 19 tháng 8 của Guotai Junan, nghiên cứu kênh cho thấy China Resources Beer dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu cao một con số từ tháng 7 đến đầu tháng 8 và doanh thu hàng năm có thể đạt mức tăng trưởng dương, với mức tăng trưởng dưới mức cao. -end trở lên bia trở lại tăng trưởng cao.
Budweiser Châu Á Thái Bình Dương cũng chứng kiến mức tăng giá giảm. Trong nửa đầu năm, doanh số của Budweiser Châu Á Thái Bình Dương tại thị trường Trung Quốc giảm 5,5%, trong khi doanh thu trên mỗi ha tăng 2,4%.
Budweiser APAC cho biết trong quý 2, “các điều chỉnh kênh (bao gồm hộp đêm và nhà hàng) và sự kết hợp về mặt địa lý không thuận lợi đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi và khiến ngành hoạt động kém hiệu quả” tại thị trường Trung Quốc. Nhưng doanh số bán hàng tại thị trường Trung Quốc đã ghi nhận mức tăng trưởng gần 10% trong tháng 6 và doanh số bán danh mục sản phẩm cao cấp và siêu cao cấp cũng quay trở lại mức tăng trưởng hai con số trong tháng 6.
Dưới áp lực chi phí, hãng rượu hàng đầu “sống chật”
Mặc dù giá mỗi tấn bia của các hãng bia ngày càng tăng nhưng áp lực chi phí dần xuất hiện sau khi tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng chậm lại. Có lẽ do chi phí nguyên liệu thô và vật liệu đóng gói tăng cao, chi phí bán hàng của China Resources Beer trong nửa đầu năm đã tăng khoảng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Do đó, mặc dù giá trung bình nửa đầu năm tăng khoảng 7,7% nhưng tỷ suất lợi nhuận gộp của China Resources Beer trong nửa đầu năm là 42,3%, bằng với cùng kỳ năm 2021.
Bia Trùng Khánh cũng bị ảnh hưởng bởi chi phí tăng cao. Tối 17/8, Bia Trùng Khánh công bố báo cáo bán niên 2022. Trong nửa đầu năm, doanh thu tăng 11,16% so với cùng kỳ lên 7,936 tỷ nhân dân tệ; lợi nhuận ròng tăng 16,93% so với cùng kỳ lên 728 triệu nhân dân tệ. Bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh trong quý 2, sản lượng bán bia Trùng Khánh là 1.648.400 kilolít, tăng khoảng 6,36% so với cùng kỳ năm ngoái, chậm hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu trên 20% so với cùng kỳ năm ngoái. cùng kỳ năm ngoái.
Điều đáng chú ý là tốc độ tăng trưởng doanh thu của các sản phẩm cao cấp của Bia Trùng Khánh như Wusu cũng chậm lại đáng kể trong nửa đầu năm. Doanh thu của các sản phẩm cao cấp trên 10 nhân dân tệ tăng khoảng 13% so với cùng kỳ lên 2,881 tỷ nhân dân tệ, trong khi tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái vượt quá 62%. Nửa đầu năm, giá một tấn bia Trùng Khánh khoảng 4.814 nhân dân tệ, tăng hơn 4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi chi phí vận hành tăng hơn 11% so với cùng kỳ lên 4,073 tỷ đồng. nhân dân tệ.
Bia Yanjing cũng đang phải đối mặt với thách thức tăng trưởng chậm lại ở phân khúc trung và cao cấp. Tối 25/8, Yanjing Beer công bố kết quả tạm thời. Trong nửa đầu năm nay, doanh thu của công ty là 6,908 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,35% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận ròng của nó là 351 triệu nhân dân tệ, tăng 21,58% so với cùng kỳ năm trước.
Trong nửa đầu năm, Bia Yanjing bán được 2,1518 triệu kilô lít, tăng nhẹ 0,9% so với cùng kỳ năm ngoái; Hàng tồn kho tăng gần 7% so với cùng kỳ lên 160.700 nghìn lít và giá tấn tăng hơn 6% so với cùng kỳ lên 2.997 nhân dân tệ / tấn. Trong số đó, doanh thu của các sản phẩm từ trung đến cao cấp tăng 9,38% so với cùng kỳ lên 4,058 tỷ nhân dân tệ, chậm hơn đáng kể so với tốc độ tăng trưởng gần 30% của cùng kỳ năm trước; trong khi chi phí hoạt động tăng hơn 11% so với cùng kỳ lên 2,128 tỷ nhân dân tệ và tỷ suất lợi nhuận gộp giảm 0,84% so với cùng kỳ năm ngoái. điểm phần trăm lên 47,57%.
Dưới áp lực chi phí, các hãng bia hàng đầu ngầm lựa chọn kiểm soát phí.
“Tập đoàn sẽ thực hiện khái niệm 'sống một cuộc sống chặt chẽ' trong nửa đầu năm 2022 và thực hiện một số biện pháp nhằm giảm chi phí và tăng hiệu quả để kiểm soát chi phí hoạt động." China Resources Beer thừa nhận trong báo cáo tài chính rằng rủi ro từ môi trường hoạt động bên ngoài đang chồng chất và hãng phải “thắt lưng buộc bụng”. Trong nửa đầu năm, chi phí tiếp thị và quảng cáo của China Resources Beer giảm, chi phí bán hàng và phân phối giảm khoảng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong nửa đầu năm, chi phí bán hàng của Nhà máy bia Tsingtao giảm 1,36% so với cùng kỳ xuống còn 2,126 tỷ nhân dân tệ, chủ yếu là do các thành phố riêng lẻ bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh và chi phí giảm; chi phí quản lý giảm 0,74 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, Chongqing Beer và Yanjing Beer vẫn cần “chinh phục các thành phố” trong lĩnh vực bia cao cấp bằng cách đầu tư vào chi phí thị trường, và chi phí trong giai đoạn này đều tăng so với cùng kỳ năm ngoái. Trong số đó, chi phí bán hàng của Bia Trùng Khánh tăng gần 8 điểm phần trăm so với cùng kỳ lên 1,155 tỷ nhân dân tệ, và chi phí bán hàng của Bia Yanjing tăng hơn 14% so với cùng kỳ lên 792 triệu nhân dân tệ.
Báo cáo nghiên cứu của Zheshang Securities ngày 22/8 chỉ ra rằng doanh thu bia tăng trong quý 2 chủ yếu là do giá tấn tăng do nâng cấp cơ cấu và tăng giá chứ không phải do tăng trưởng doanh số. Do chi phí khuyến mãi offline và khuyến mãi trong mùa dịch bị thu hẹp.
Theo báo cáo nghiên cứu của Tianfeng Securities ngày 24/8, ngành bia chiếm tỷ trọng nguyên liệu lớn, giá hàng rời tăng dần kể từ năm 2020. Tuy nhiên, hiện tại, giá hàng rời đã bước ngoặt trong quý 2 và quý 3 năm nay, giấy gợn sóng là vật liệu đóng gói. Giá nhôm kính rõ ràng đã nới lỏng và giảm xuống, giá lúa mạch nhập khẩu vẫn ở mức cao nhưng tốc độ tăng đã chậm lại.
Báo cáo nghiên cứu do Changjiang Securities công bố vào ngày 26 tháng 8 dự đoán rằng sự cải thiện lợi nhuận do cổ tức tăng giá và nâng cấp sản phẩm dự kiến sẽ tiếp tục được hiện thực hóa, và độ co giãn của lợi nhuận do giá nguyên liệu thô giảm nhẹ như vật liệu đóng gói dự kiến sẽ nhận được nhiều hơn trong nửa cuối năm nay và năm tới. phản ánh.
Báo cáo nghiên cứu của CITIC Securities ngày 26/8 dự đoán Nhà máy bia Tsingtao sẽ tiếp tục đẩy mạnh sản xuất dòng sản phẩm cao cấp. Trong bối cảnh giá tăng và nâng cấp cơ cấu, việc tăng giá tấn dự kiến sẽ bù đắp áp lực do giá nguyên liệu thô tăng cao. Báo cáo nghiên cứu của GF Securities ngày 19/8 chỉ ra rằng ngành bia cao cấp của Trung Quốc vẫn đang ở nửa đầu năm. Về lâu dài, lợi nhuận của China Resources Beer dự kiến sẽ tiếp tục được cải thiện nhờ sự hỗ trợ của việc nâng cấp cơ cấu sản phẩm.
Báo cáo nghiên cứu của Tianfeng Securities ngày 24/8 chỉ ra rằng ngành bia đã cải thiện đáng kể so với tháng trước. Một mặt, với việc dịch bệnh giảm bớt và nâng cao niềm tin của người tiêu dùng, mức tiêu thụ của kênh đồ uống sẵn đã ấm lên; Doanh số bán hàng dự kiến sẽ tăng tốc. Với mức cơ sở thấp chung của năm ngoái, phía bán hàng dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng tốt.
Thời gian đăng: 30-08-2022